Jalles (JALL3) | Estudo de valor intrínseco

Cenário atual e estimativa do valor intrínseco

oje, comentarei mais profundamente sobre a Jalles Machado (JALL3).

O que você vai encontrar nesta edição:

• Minha visão sobre o cenário atual da empresa;

• Estimativa do seu fluxo de caixa livre normalizado e diferentes cenários de valor intrínseco/justo para a companhia;

• Bônus - Valor de reposição

---

Atenção:

• Clique aqui para acessar o Disclaimer completo;

• O link para download da planilha com o estudo do valor intrínseco da empresa está disponível ao final do texto;

• Esta newsletter tem como objetivo compartilhar informações públicas com caráter educativo. O conteúdo publicado não deve ser interpretado como recomendação de investimento ou qualquer tipo de aconselhamento financeiro. Embora o conteúdo seja baseado em fontes públicas e confiáveis, a precisão ou a integridade das informações não é garantida. Não nos responsabilizamos por decisões de investimento tomadas com base em seu conteúdo.

---

Cenário Geral

A Jalles Machado (JALL3) é um grupo sucroenergético fundado em 1980, produtor de açúcar (branco e orgânico), etanol e saneantes.

A empresa se destaca pela produtividade agrícola acima da média, sustentada em parte por um sistema próprio de irrigação.

Na minha visão, existe hoje uma discrepância entre o valor real dos ativos e o preço da ação.

A gestão afirma que concluiu o ciclo de investimentos pós-IPO e agora entra numa fase de consolidação, com disciplina financeira, conversão da capacidade instalada em produção e ganhos de eficiência.

Como a tese é altamente dependente do preço do açúcar e do etanol, o estudo de valor intrínseco de hoje, feito a partir de 04 cenários, busca avaliar se o preço atual representa uma oportunidade ou um desconto justo pelos riscos envolvidos.

---

Clique no botão abaixo para ingressar no grupo aberto do Labotarório do Investimento no WhatsApp:

---

Estudo de Valor Intrínseco

Dividi o estudo nas seguintes etapas:

1. Estimativa de Moagem e Produtividade

2. Composição do Mix de Produtos

3. Projeção de volumes

4. Estudo de preço e definição de 04 cenários

5. Projeção da Receita Líquida

6. Estudo de Custos, Despesas e CAPEX de manutenção

7. Resultado Financeiro

8. Cálculo do Fluxo de Caixa Livre

9. Estudo do Valor intrínseco

10. Cálculo de TIR e Múltiplos

Sem mais enrolação, vamos ao desenvolvimento.

O conteúdo a seguir é exclusivo para assinantes LabInvest 🧪💸

Assine por apenas R$ 0,55/dia