Essa é uma edição extraordinária, mas necessária, dado o compromisso assumido com os assinantes de sempre compartilhar as movimentações na minha carteira pessoal de ações.
Como sempre, não leve nada do que escrevo aqui como recomendação de compra ou venda.
A intenção é compartilhar racionais, estudos e pontos de atenção para ajudar quem também gosta de analisar empresas com mais profundidade.
Não deixe de ler o disclaimer completo aqui.
Na semana passada, escrevi por aqui sobre um giro feito no portfólio:
Na ocasião, mencionei que parte do capital ficaria em caixa para uma possível nova posição, visando o reforço futuro do core/núcleo da carteira.
Essa posição já foi definida e compartilho o meu racional abaixo.
Como disse anteriormente, faço semestralmente uma crítica e um rearranjo da carteira, revisitando a estratégia de alocação à luz dos resultados do 1º e do 2º trimestre.
O objetivo nunca é girar por girar, e sim avaliar como os negócios mudaram.
Dito isso, nesta edição compartilho a 2ª parte desse rearranjo em andamento:
A venda de uma ação que perdeu parcialmente seus fundamentos e agora provavelmente dependerá de investimentos relevantes para voltar a crescer;
A compra de uma empresa com um altíssimo potencial de geração de caixa nos próximos anos;
A compra de uma ação de uma empresa sólida, que atua num setor pouco emocionante, mas que cresceu os dividendos pagos a uma taxa de crescimento anual composta de 20% a.a. nos últimos 20 anos.
O que você verá nesta edição
Contexto geral da carteira hoje
Movimento 1: venda de ****, compra de **** (nova ação)
Movimento 2: compra de **** (nova ação)
Próximos movimentos no radar